Depuis la loi PACTE, le contrat Madelin retraite n'est plus ouvert à la souscription : le PER individuel (plan d'épargne retraite) l'a remplacé. Mais les Madelin existants continuent de fonctionner. La vraie question pour l'indépendant n'est donc pas « lequel souscrire » mais « que faire de l'existant et où verser désormais ».
Madelin et PER : la même logique fiscale
Les deux dispositifs partagent l'essentiel : les versements sont déductibles du revenu imposable (dans la limite de plafonds), et la rente ou le capital perçu à la retraite est ensuite imposé. Sur le plan de l'avantage à l'entrée, ils sont très proches.
La différence se joue surtout sur la souplesse de sortie et les cas de déblocage, où le PER est nettement plus libéral. C'est là que se trouve l'arbitrage.
L'essentiel à retenir — Le Madelin n'est plus souscriptible : pour de nouveaux versements, c'est le PER individuel. Le PER autorise une sortie en capital à la retraite et le déblocage pour l'achat de la résidence principale, deux libertés que le Madelin n'offre pas.
Le comparatif point par point
| Critère | Madelin retraite | PER individuel |
|---|---|---|
| Souscription | Fermée depuis la loi PACTE | Ouverte |
| Déduction des versements | Oui (plafond Madelin) | Oui (plafond épargne retraite) |
| Sortie à la retraite | Rente viagère uniquement | Capital, rente, ou mixte au choix |
| Déblocage résidence principale | Non | Oui |
| Cas de déblocage anticipé (accidents de la vie) | Oui | Oui (élargis) |
| Versements | Réguliers souvent imposés | Libres |
| Transfert | Transférable vers un PER | — |
La sortie en capital et le déblocage pour la résidence principale sont les deux avantages décisifs du PER pour beaucoup d'indépendants. Le Madelin, lui, impose la sortie en rente viagère, ce qui convient à certains profils mais en bloque d'autres.
Faut-il transférer son Madelin vers un PER ?
Un contrat Madelin peut être transféré vers un PER individuel. L'opération fait basculer l'épargne accumulée dans un cadre plus souple (sortie en capital possible, déblocage résidence principale). Mais le transfert n'est pas automatiquement gagnant :
- vérifiez les frais de transfert et la qualité du Madelin existant (rendement, garanties) ;
- certains Madelin offrent une table de mortalité ou un taux garanti avantageux à la conversion en rente, qu'on perd en transférant ;
- si vous tenez à la souplesse de sortie, le PER l'emporte presque toujours.
Bon à savoir — Que ce soit en Madelin ou en PER, l'avantage fiscal à l'entrée dépend de votre tranche marginale d'imposition. Plus elle est élevée, plus la déduction est rentable. Voir notre article : déduction ou réduction d'impôt.
Quel choix selon votre situation
- Vous avez un Madelin et voulez verser davantage : ouvrez un PER (le Madelin est fermé aux nouveaux versements de cette nature pour les nouveaux contrats).
- Vous voulez une sortie en capital : le PER est fait pour ça ; envisagez le transfert.
- Vous projetez d'acheter votre résidence principale : le PER autorise le déblocage, pas le Madelin.
- Votre Madelin a un taux/table garantis attractifs : gardez-le pour la rente, et ouvrez un PER à côté pour la souplesse.
Les erreurs fréquentes à éviter
- Croire qu'on peut encore souscrire un Madelin : non, c'est le PER pour tout nouveau contrat.
- Transférer sans vérifier les garanties : un Madelin avec taux garanti peut valoir la peine d'être conservé pour la rente.
- Négliger les plafonds : Madelin et PER ont des plafonds de déduction à ne pas dépasser.
- Verser en étant non imposable : sans impôt, l'avantage à l'entrée disparaît ; pesez la souplesse de sortie.
Questions fréquentes
Peut-on encore souscrire un contrat Madelin ?
Non. Depuis la loi PACTE, le Madelin n'est plus ouvert à la souscription : le PER individuel l'a remplacé. Les contrats Madelin existants continuent toutefois de fonctionner.
Le PER permet-il une sortie en capital ?
Oui. Contrairement au Madelin (rente viagère obligatoire), le PER autorise la sortie en capital, en rente, ou un mélange des deux, au choix du titulaire à la retraite.
Faut-il transférer son Madelin vers un PER ?
Souvent oui pour gagner en souplesse, mais vérifiez les frais et les éventuels taux/tables garantis du Madelin, qui peuvent être avantageux pour une sortie en rente.
Madelin et PER offrent-ils le même avantage fiscal ?
À l'entrée, oui : les versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite des plafonds. La différence se joue surtout sur la souplesse de sortie et les cas de déblocage.